بهترین مدرس سرمایه گذاری، اقتصاد برای مدیران ، بازار مسکن ، کسب وکار

استخر نقدینگی چیست؟ در این وبلاگ ما یک استخر نقدینگی ، نحوه کسب درآمد با استفاده از استخرهای نقدینگی و خطرات ناشی از ممیزی قرارداد هوشمند در طی مراحل توسعه قراردادهای هوشمند را پوشش خواهیم داد. استخرهای نقدینگی کاربران را قادر می سازد بدون نیاز به سازندگان متمرکز بازار ، رمزنگاری را در صرافی های غیر متمرکز و سایر سیستم عامل های Defi خریداری و بفروشند. استخرهای نقدینگی با استفاده از قراردادهای هوشمند نقش مهمی در هدایت امکان سنجی پشته فناوری DEFI موجود دارند. مبادلات غیر متمرکز ، دارایی های مصنوعی ، کشاورزی عملکرد ، پروتکل های وام وام و بیمه زنجیره ای همگی از مفهوم جمع آوری نقدینگی به طور موثر استفاده می کنند. در مورد امور مالی متعارف ، یک سازمان متمرکز مانند بانکها نقدینگی را ارائه می دهد. در زمینه اکوسیستم گسترده تر Defi ، استخرهای نقدینگی یک عامل رشد قابل توجه بوده و نقدینگی لازم را برای ایجاد یک سیستم مالی غیرمتمرکز پایدار ایجاد کرده است. در فضای تجارت غیرمتمرکز ، صدها استخر نقدینگی و بسیاری از سیستم عامل ها وجود دارد که دسترسی به آن استخرها را فراهم می کند. برای درک واقعی استخرهای نقدینگی ، باید اهمیت نقدینگی خود را درک کنیم. هر وقت معامله گران وارد هر بازاری می شوند ، به نقدینگی بازار اعتماد می کنند. می توانید نقدینگی را کنترل کنید تا ببینید قبل از ورود به بازار چه مقدار وجود دارد. بدون نقدینگی در دسترس ، خرید و فروش دارایی بسیار سخت تر است ، به طور بالقوه هر دو طرف شرایط نامطلوب قیمت را بر اساس تقاضا مشاهده می کنند. نقدینگی معیاری است که با استفاده از آن می توان یک دارایی را برای دیگری با ارزش برابر مبادله کرد. بدون نقدینگی ، معامله گران باید منتظر بمانند تا سفارشات خود را انجام دهند تا اینکه معامله گران طرف مقابل پیشنهاد تطبیق را ارائه دهند. تا آن زمان ، ممکن است قیمت دارایی تغییر کند. این جایی است که استخرهای نقدینگی و قراردادهای هوشمند برای جایگزینی چنین واسطه های متمرکز سازنده بازار وارد می شوند. در مراحل اولیه DEFI ، مبادلات غیر متمرکز (DEX) هنگام تلاش برای مدل سازی سازندگان بازار سنتی از مشکلات نقدینگی بازار رمزنگاری رنج می برد. استخرهای نقدینگی با ایجاد انگیزه در ایجاد نقدینگی به جای اینکه یک فروشنده و خریدار در یک کتاب سفارش داشته باشند ، به رفع این مشکل کمک کردند. اکنون ، استخرهای نقدینگی ستون فقرات بسیاری از Dex مانند Uniswap است. کاربران به نام ارائه دهندگان نقدینگی (LP) برای ایجاد یک بازار ، یک مقدار برابر دو توکن را در یک استخر اضافه می کنند. هر زمان که وجوه رمزنگاری خود را در استخر نقدینگی قفل کنید ، به یک ارائه دهنده نقدینگی تبدیل می شوید. این جوهر کشاورزی عملکرد است ، با استخرهای نقدینگی به عنوان مزارع عملکرد و ارائه دهندگان نقدینگی به عنوان کشاورز عملکرد. در ازای تأمین وجوه خود ، آنها از معامله هایی که در استخر آنها اتفاق می افتد ، متناسب با سهم خود از کل نقدینگی ، هزینه های معاملاتی را بدست می آورند. بانکور با حذف کتابهای سفارش به طور کامل ، بازار ساخت بازار را در سال 2017 متحول کرد و شبکه ای از استخرهای نقدینگی زنجیره ای را برای جفت کردن استخرهای توکن با یکدیگر معرفی کرد که این شروع استخرهای نقدینگی بود که امروزه می بینیم و از آنها استفاده می کنیم. مبادلات متمرکز Crystrypto از مدل کتاب سفارش ، مشابه بورس اوراق بهادار معمولی پیروی می کنند ، که خریداران و فروشندگان را قادر می سازد سفارشات را انجام دهند. در مدل کتاب سفارش ، خریداران قصد دارند دارایی را با کمترین قیمت ممکن خریداری کنند ، در حالی که فروشندگان بر فروش دارایی با حداکثر قیمت ممکن تمرکز می کنند. مشکلی که در این مورد وجود دارد این است که خریداران و فروشندگان توافق نامه ای را در مورد قیمت برآورده نمی کنند ، جایی که استخر نقدینگی و قراردادهای هوشمند در آن بازی می شوند. هزینه کم و ماهیت غیر حضانت استخرهای نقدینگی نیز قرعه کشی قابل توجهی برای معامله گران است. استخرهای نقدینگی برای طیف گسترده ای از دارایی ها وجود دارند زیرا می توانند توسط خود کاربران ایجاد شوند. مزایای استفاده از استخرهای نقدینگی نسبت به بازاریابی سنتی شامل موارد زیر است: تضمین نقدینگی کافی برای دیدار با پروتکل های DEFI وجود دارد که هرکسی می تواند نقدینگی در این استخرها را فراهم کند ، بسیاری از لایه های کسب درآمد بالقوه را فراهم می کند. هستند خطرات مربوط به استخرهای نقدینگی چیست؟ تبدیل شدن به یک ارائه دهنده نقدینگی با مجموعه ای از خطرات منحصر به فرد همراه است. "ضرر ناپایدار" به این واقعیت اشاره دارد که ارزش دارایی های جمع شده بسته به عرضه و تقاضا می تواند در مقابل یکدیگر نوسان کند. ضرر ناپایدار ذاتاً در مفهوم AMM در هم تنیده شده است و هنگامی اتفاق می افتد که قیمت توکن های استخر در مقایسه با زمان سپرده شدن تغییر کند. هرچه تغییر قابل توجه تر باشد ، ضرر بیشتر می شود. ارائه دهندگان نقدینگی باید خطرات قرارداد هوشمند را در نظر داشته باشند. پس از افزودن دارایی به استخر نقدینگی ، آنها منحصراً با یک قرارداد هوشمند کنترل می شوند ، بدون مرجع مرکزی یا متولی. بنابراین ، اگر یک اشکال یا نوعی آسیب پذیری رخ دهد ، سکه ها می توانند به خوبی از بین بروند. یک Auditcan قرارداد هوشمند به تضمین قراردادهای هوشمند و افشای هرگونه آسیب پذیری کمک می کند. ممیزی قرارداد هوشمند یک بازرسی خطی از کد منبع قرارداد است. بدون ممیزی قرارداد هوشمند ، توسعه دهندگان پروژه خطر افشای آسیب پذیری هایی را دارند که توسط هکرها به راحتی قابل استفاده هستند. مراقب پروژه هایی باشید که توسعه دهندگان اجازه تغییر قوانین حاکم بر استخر را دارند. بعضی اوقات ، توسعه دهندگان می توانند یک کلید خصوصی یا دسترسی ممتاز دیگری را در کد قرارداد هوشمند داشته باشند. بدون ممیزی قرارداد هوشمند ، این امر می تواند آنها را قادر سازد که به طور بالقوه کاری مخرب انجام دهند ، مانند کنترل وجوه موجود در استخر. تاکتیک های دستکاری بازار وجود دارد ، به ویژه در استخرهای کوچکتر با نقدینگی کمتر. استخرهای نقدینگی که در آن حاکمیت بیش از حد متمرکز است ، فضای رفتارهای مخرب را فراهم می کند زیرا یک توسعه دهنده می تواند تصمیم به کنترل وجوه موجود در استخر بگیرد. بنابراین ، مهم است که عاقلانه انتخاب کنید که در آن می توانید وجوه را در یک استخر واریز کنید. به اصطلاح "هکرها" از تکنیک هایی مانند وام فلش برای سیل بازارها با سفارشات بزرگ و تخلیه قراردادهای هوشمند بودجه استفاده می کنند. بنابراین ، کاربران باید نسبت به ارائه دهندگان کوچکتر یا استخرهای با نقدینگی کمتر احتیاط کنند ، زیرا در برابر چنین حملاتی آسیب پذیرتر هستند. به غیر از ممیزی قرارداد هوشمند ارائه شده توسط Certik ، نظارت بر نقدینگی جدید Skynet ، به شما امکان می دهد تا به پایین بروید و نظارت بر نقدینگی را درست در صفحه Skynet مشاهده کنید. درآمد حاصل از استخرهای نقدینگی همانطور که قبلاً گفته شد ، استخرهای نقدینگی نیز با تبدیل شدن به یک ارائه دهنده نقدینگی و کسب هزینه های معامله ، فرصتی برای سود بردن از Crypto Holdings دارند. AMM ها برای واریز نشانه های خود به استخرها باید کاربران را تحریک کنند. سازنده بازار خودکار (AMM) ابزاری است که برای تأمین نقدینگی در DEFI استفاده می شود. آنها برای فعال کردن تجارت خودکار دارایی های دیجیتال استفاده می شوند. آنها این کار را با استفاده از استخرهای نقدینگی به عنوان جایگزینی برای بازارهای سنتی خریدار و فروشنده انجام می دهند. در اینجا ، مفهوم کشاورزی عملکرد (که به عنوان معدن نقدینگی نیز شناخته می شود) به اجرا در می آید. برخی از پروتکل ها ، از جمله Uniswap ، Balancer و Yearn.Finance ارائه دهندگان نقدینگی را در نشان های سکوی خود پاداش می دهند. کشاورزی عملکرد زمانی است که کاربران در ازای تأمین نقدینگی به استخرهای AMMS برای تسهیل مبادله توکن ، پاداش توکن کسب می کنند. این شبیه به واریز پول فیات به یک حساب پس انداز در یک بانک و جمع آوری سود دارایی های سپرده شده است. استخرهای نقدینگی می توانند در کنار باز کردن راه های جدید در Defi ، دسترسی بهتر و فرصت های کشاورزی را ارائه دهند. بسیاری از کاربران قبل از ارائه نقدینگی و جمع شدن ، شباهت را مشاهده می کنند ، بنابراین تفاوت چیست؟ Staking به فرآیند قفل کردن دارایی رمزنگاری شما در یک blockchain به منظور ایمن نگه داشتن شبکه و کسب پاداش از هزینه های معامله اشاره دارد. فراموش نکنید که نقدینگی را کنترل کنید تا مطمئن شوید که قبل از پریدن به آن مقداری وجود دارد. با Dawn of Defi ، تعریف Staking گسترش یافته است که حاوی هر نوع واریز دارایی رمزنگاری برای به دست آوردن پاداش مالی است. تأمین نقدینگی به واریز یک یا چند دارایی در استخر نقدینگی برای به دست آوردن هزینه های معاملاتی یا بهره وام اشاره دارد. در حالی که مفهوم تفاوت چندانی با لکه دار کردن ندارد ، مکانیک و خطرات درگیر متفاوت هستند. استخرهای نقدینگی قطعاً بازی را در Defi و احتمالاً حتی کل صنعت مالی تغییر داده اند. از طریق نوآوری ، بسیاری از استخرهای جدید ، جوایز بالاتر و ظهور دوره جدید را دیده ایم. با ارائه ممیزی قرارداد هوشمند ، امنیت ، استخرهای نقدینگی ادامه خواهند یافت